La salud financiera de los hogares argentinos atraviesa uno de sus momentos más delicados de los últimos años, empujada por un endeudamiento récord con plataformas digitales y créditos no bancarios. Según un relevamiento basado en datos oficiales del Banco Central de la República Argentina (BCRA) hasta noviembre de 2025, las familias ya destinan el 33% de sus ingresos mensuales únicamente a cancelar saldos de billeteras virtuales y préstamos fintech, el nivel más alto desde que existen registros.
El dato no es aislado ni coyuntural: la serie muestra un crecimiento ininterrumpido desde marzo de 2025, reflejando un deterioro sostenido de la capacidad de las familias para cubrir sus gastos corrientes sin recurrir al crédito. La situación se vuelve aún más preocupante cuando se incorpora el endeudamiento con la banca tradicional: en conjunto, las deudas de los hogares ya equivalen al 140% de sus ingresos mensuales.
Crece la mora y se disparan los créditos irrecuperables
El aspecto más alarmante del informe es el deterioro acelerado en la capacidad de pago. En apenas doce meses, la proporción de créditos considerados “irrecuperables” —aquellos con más de un año de mora— se disparó del 2,6% al 6,4%. Este salto da cuenta de un cambio estructural en la dinámica del endeudamiento: ya no se trata solo de atrasos transitorios, sino de deudas que difícilmente puedan ser cobradas.
El fenómeno es particularmente marcado en el sistema no bancario. De acuerdo con el relevamiento, el 21,4% de la deuda tomada con fintech presenta irregularidades en el pago, una tasa que se triplicó respecto al año anterior, cuando era del 7,4%. Traducido a cifras concretas, de los $12,6 billones prestados por el sistema no bancario, unos $2,7 billones exhiben problemas de cobro.
Créditos para sobrevivir al mes
Especialistas advierten que el uso intensivo de billeteras virtuales y préstamos alternativos no responde únicamente a la falta de acceso al sistema financiero formal, sino a una pérdida generalizada del poder adquisitivo.
“Muchas personas que tienen acceso a crédito formal no les alcanza para llegar a fin de mes y usan mecanismos alternativos. Las cuotas en los últimos años se licuaban con la inflación, ahora no se licúa más”, explicó Marina Dal Poggetto, directora de la consultora EcoGo.
El cambio de contexto macroeconómico —con una inflación más contenida pero ingresos que no logran recomponerse al mismo ritmo— dejó al descubierto un problema que había permanecido parcialmente oculto: la dependencia del crédito para cubrir gastos básicos y la dificultad creciente para sostener los pagos mensuales.
Impacto también en la banca tradicional
Aunque el golpe es más fuerte en el universo fintech, el estrés financiero también comenzó a reflejarse en los balances de los bancos tradicionales. Si bien el cobro por débito automático atenúa el impacto, los indicadores de mora muestran un deterioro significativo.
La mora en préstamos personales alcanzó un inédito 11%, mientras que en tarjetas de crédito la irregularidad llegó al 8,4%, multiplicándose por seis en comparación con los niveles registrados en 2024. Estos números confirman que el problema del endeudamiento excede a un segmento puntual y atraviesa de manera transversal a los hogares argentinos.
En este escenario, economistas y analistas advierten que, sin una recuperación sostenida de los ingresos reales y sin políticas que ordenen el mercado del crédito digital, el endeudamiento podría transformarse en un factor de inestabilidad social y financiera, con consecuencias que irían mucho más allá de las estadísticas.
